ניהול סיכונים פיננסיים ותפעוליים

במפגש שקיימנו בפורוםCFO  ביום ראשון ה-19 באוקטובר עסקנו באחד הנושאים שמלווים כל סמנכ"ל כספים בכל יום: איך ממשיכים לצמוח, להתייעל ולהתפתח ובו בזמן שומרים על יציבות, אחריות וניהול סיכונים מדויק.

את המפגש פתחנו עם ניר בן דוד CFO איסתא, שסיפר כיצד אחת מחברות התיירות הוותיקות בישראל הפכה בשנים האחרונות לקבוצה דינמית ורב זרועית שמקדימה את השוק. "מי שלא מתאים את עצמו למציאות למעשה נעלם", אמר, כשהוא מתאר את הדרך שעשתה איסתא ממיקוד בסטודנטים בשנות התשעים אל מול שוק הלואו קוסט והדיגיטל, ועד להפיכתה לחברת תיירות עם 16 תחומי פעילות שונים. בן-דוד שיתף על המעבר של איסתא לדיגיטל ואוטומציה כולל השקת סוכנת המכירות Daniel AI שהגיעה למיליון שקל מכירות בחודש הראשון וגם על הרחבת פעילות הקבוצה לתחומים משלימים כמו נדל"ן ותיירות עסקית. "הבנו שאם אנחנו רוצים להישאר רלוונטיים חייבים לפזר סיכונים, לבנות סינרגיות ולשלב טכנולוגיה ואוטומציות שונות", סיכם. "השוק משתנה כל הזמן, אבל מי שמוכן לזה צומח דווקא מתוך הסיכון".

לאחר מכן עברנו לדיון בהובלת דניה ענתי SVP Strategic Department Aon ישראל ואבי מיזן Head of Financial Lines Aon ישראל שעמד בנושא "ביטוחי המצגים וההתחייבויות (W&I)" ככלי מרכזי לניהול סיכונים בעסקאות מיזוגים ורכישות (M&A). ענתי הסבירה כי בעסקאות מסוג זה "אחד האתגרים המרכזיים הוא ניהול הסיכונים המשפטיים והכלכליים הנובעים מסט המצגים הניתנים בעסקה. כל טעות או חוסר גילוי עלולים להוביל לנזק משמעותי ואף לפיצוץ העסקה". לדבריה, ביטוח המצגים מאפשר לשני הצדדים "להכניס לתמונה גורם שלישי, חברת הביטוח, שאליה ניתן לייצא את הסיכונים, להפחית חשיפות ולשמור על מערכת יחסים תקינה גם לאחר סגירת העסקה".

שניהם הציגה נתונים עדכניים מניתוחי Aon העולמית, שהראו על עלייה משמעותית בשימוש בפוליסות מסוג זה ועל גידול בתביעות ובהיקפי הפיצוי, לצד דוגמאות מעסקאות שבהן הפוליסה אפשרה לרוכש לקבל שיפוי מלא ולמוכר ליהנות "מאקזיט נקי". בנוסף, אבי מיזן הדגיש כי ביטוחי המצגים הם חלק ממכלול רחב יותר של ניהול סיכונים פיננסיים, הכולל ביטוחי סייבר ופתרונות מותאמים לעידן של אי ודאות גוברת: "בעולם שבו סיכונים הופכים למורכבים יותר ומרובי ממדים, תפקידנו הוא להציע כלים חדשניים שמאפשרים לארגונים לשמור על יציבות גם כשהמציאות משתנה".

החלק האחרון של המפגש הוקדש לפאנל מעשי בהובלת רועי גולן CFO Check Point וחבר וועדת ההיגוי ואלון סולר CFO ארקיע קווי תעופה, בהובלת מיכל קורן מנכ"ל פורום CFO שניהלו שיחה פתוחה על גידורים, תנודתיות המטבע, וניהול סיכונים פיננסיים ותפעוליים בזמן אמת.

גולן תיאר את האתגר של חברה שמדווחת בדולרים אך מוציאה עשרות אחוזים מהוצאותיה בשקלים: "כששער הדולר נע בחדות, זה לא רק מספר על המסך זו השורה התחתונה". לדבריו, צ’ק פוינט מקפידה על מדיניות גידור קבועה לטווח של חצי שנה עד שנה, "כי אי אפשר להעלים אי-ודאות, אבל אפשר למסגר אותה ולשלוט בה".

סולר הציג את עולם התעופה כזירה קיצונית לניהול סיכונים: "הדלק הוא כרבע מהעלות הכוללת, וכל תנודה במחיר משנה את כל המשוואה". סולר הסביר כיצד ארקיע משלבת גידור טבעי כמו התאמת המחיר לעלות הדלק, לצד גידורים פיננסיים חכמים, וגם איך תקופת הקורונה אילצה את הענף "ללמוד מחדש מה זה ניהול סיכון".

השיחה נסגרה בתחושה ברורה: תפקיד ה-CFO חובק תמיד גם את ניהול הסיכונים לצד הצמיחה, החדשנות והאחריות הארגונית. התפקיד כבר מזמן אינו רק כלכלי, אלא גם אסטרטגי, אנושי ועתידי. כמו שנאמר באולם - "סיכון תמיד יהיה שם. השאלה היא אם אתה רודף אחריו או מנהל אותו".

תודה לדוברים ולמשתתפים שהפכו את המפגש הזה להרבה יותר מדיון על סיכונים  לשיעור בניהול, באחריות ובצמיחה.

להקלטת המפגש ומצגות המשתתפים >>